证券代码：30005

7证券简称：万顺股份

公告编号：2016-089
　　

汕头万顺包装材料股份有限公司
　　

关于2017年度江苏中基复合材料股份有限公司开展期货套期保值业务的公告
　　

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，不存在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏。
　　

特别提示：因公司董事会中独立董事所占比例低于有关规定的要求，本次事项尚需提交公司股东大会审议。
　　

2016年12月5日，汕头万顺包装材料股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第二十七次会议审议通过了《关于2017年度江苏中基复合材料股份有限公司开展期货套期保值业务的议案》，现就相关情况公告如下：　

　一、开展期货套期保值业务的目的
　　公司控股子公司江苏中基复合材料股份有限公司（以下简称“江苏中基”）专业从事铝箔的研发、生产和销售,生产经营中需要大量的铝板带作为原材料。铝是商品期货市场主要的交易品种。近年来，由于国际、国内经济形势发展以及市场供求量的变化，铝的价格波动较大。由于铝原材料价格在江苏中基生产成本中占有较大比重，如果单一在传统现货市场实施采购，其价格波动风险将无法控制，会给江苏中基生产经营带来较大风险，江苏中基的持续盈利能力也将受到挑战。　

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　　为规避原材料价格波动给江苏中基经营带来的风险，控制江苏中基生产成本，保证江苏中基主营业务健康、稳定增长，江苏中基有必要利用商品期货市场的特征和规则，通过在期货市场建仓多头（虚拟库存）或空头（虚拟去库存），对企业现有库存规模进行动态、有效的管理，提前锁定原材料的相对有利价格，获得价格优势。
　　

因此，江苏中基拟开展铝期货套期保值业务，充分利用期货市场的避险功能，规避由于铝价格的不规则波动所带来的风险，保证产品成本的相对稳定。
　　

二、开展期货套期保值业务的基本情况
　　

（一）交易品种
　　

江苏中基开展的期货套期保值业务将只限于在场内市场的铝期货品种，严禁进行以逐利为目的的任何投机交易。
　　

（二）预计交易数量、投入金额及业务期间
　　根据实际情况，2017年度江苏中基拟以自有资金对不超过60,000吨铝期货套期保值，投入保证金不超过3,000万元。根据江苏中基对铝板带的需求量测算，本次开展铝期货套期保值业务的比例不超过预计需求总量的80%。
　　

（三）资金来源
　　江苏中基将利用自有资金进行铝期货套期保值业务。
　　

（四）是否满足《企业会计准则》规定的运用套期保值会计方法的相关条件的说明　

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　　江苏中基开展期货保值业务的相关会计政策及核算原则将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》及《企业会计准则第24号－套期保值》相关规定执行。开展期货套期保值业务所使用的期货产品的公允价值变动，将计入公司的当期损益，从而将增加或减少公司利润水平。
　　

三、开展期货套期保值业务的可行性
　　

（一）江苏中基已成立期货领导小组，对从事期货套期保值业务进行监督管理；下设期货操作小组，负责期货业务相关事项的具体执行，江苏中基将组织具有良好素质的专门人员负责期货业务的交易工作。
　　

（二）公司已经制定了《期货套期保值内部控制制度》，作为进行期货套期业务的内部控制和风险管理制度，对套期保值业务额度、套期保值业务品种范围、审批权限、责任部门及责任人、内部风险报告制度及风险处理程序等作出明确规定，能够有效保证期货业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。
　　

（三）江苏中基目前的自有资金规模能够支持从事铝期货套期保值业务的保证金及后续护盘资金。
　　

四、开展期货套期保值业务的风险分析及控制措施
　　

（一）价格波动风险
　　铝期货合约价格易受基差变化影响，行情波动较大，可能产生价格波动风险，造成期货套期保值交易的损失。
　　

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　　江苏中基的期货套期保值业务将与公司生产经营相匹配,持仓时间与现货保值所需的计价期相匹配。江苏中基将制订完备的交易预案，设置合理的止损线，严格实施止损操作。
　　

（二）资金风险
　　期货套期保值交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。江苏中基将在制订交易方案的同时做好资金测算，以确保资金充裕。江苏中基将严格控制期货套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，在市场剧烈波动时及时止损平仓规避风险。
　　

（三）内部控制风险
　　期货套期保值交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善或人为操作失误所造成的风险。
　　

公司制定了《期货套期保值内部控制制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平，为江苏中基开展期货套期保值业务制定了具体操作规程。公司、江苏中基将严格按照《期货套期保值内部控制制度》规定对各个环节进行控制。
　　

五、董事会决议情况
　　2016年12月5日，公司第三届董事会第二十七次会议审议通过了《关
　　于2017年度江苏中基复合材料股份有限公司开展期货套期保值业务的可
　　

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　　行性分析报告》、《关于2017年度江苏中基复合材料股份有限公司开展期货套期保值业务的议案》：为规避原材料价格波动给江苏中基复合材料股份有限公司经营带来的风险，控制其生产成本，保证其主营业务健康、稳
　　定增长，同意2017年度江苏中基复合材料股份有限公司以自有资金对不超过60,000吨铝期货套期保值，投入保证金不超过3,000万元。
　　

六、独立董事意见独立董事认为：公司已制定《期货套期保值内部控制制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平，为江苏中基复合材料股份有限公司开展期货套期保值业务制定了具体操作规程。公司已编制《关于2017年度江苏中基复合材料股份有限公司开展期货套期保值业务的可行性分析报告》，对其开展期货套期保值业务的可行性进行了分析，总体来看，其进行铝期货套期保值是切实可行的，可有效降低市场价格波动风险，有利于稳定生产经营，符合公司和全体股东的利益。本次套期保值的内容、审议程序符合相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》等有关规定。同意2017年度江苏中基复合材料股份有限公司开展期货套期保值业务，提交公司股东大会审议。
　　

七、保荐机构意见经核查，万顺股份控股子公司江苏中基进行与自身生产经营相关铝金属期货品种的套期保值业务，是为了充分利用期货市场的套期保值功能，规避公司采购和销售商品的价格波动所产生的风险，减少因商品价格的波动给公司经营业绩造成的影响，具有必要性和可行性；公司已按照有关规定制订了《期货套期保值内部控制制度》，对套期保值业务作了明确规定，并制定了相关风险控制措施；公司使用自有资金开展套期保值业务，其内部审批程序符合国家相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定。基于上述情况，渤海证券股份有限公司对2017年度万顺股份控股子公司江苏中基开展期货套期保值业务无异议。
　　

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　　鉴于期货套期保值业务存在一定的风险，本保荐机构提请万顺股份注意：
　　

（一）在进行期货套期保值业务过程中，要引进具有期货交易和套期保值业务丰富经验的交易人员或加强交易人员的培训和风险责任教育，落实风险控制体系、风险控制具体措施以及责任追究机制；
　　

（二）从公司生产经营情况出发，根据相关金属的预估业务量，在公司董事会决定的套保业务资金量的范围内，做好财务收支计划，并以此来安排交易，杜绝以盈利为目的的投机行为。
　　

本保荐机构同时提请投资者应充分关注商品期货套期保值业务可能给万顺股份生产经营带来的潜在风险。
　　八、备查文件
　　

（一）《汕头万顺包装材料股份有限公司第三届董事会第二十七次会议决议》；
　　

（二）《汕头万顺包装材料股份有限公司独立董事关于第三届董事会第二十七次会议相关事项的独立意见》；　

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（三）《汕头万顺包装材料股份有限公司关于2017年度江苏中基复合材料股份有限公司开展期货套期保值业务的可行性分析报告》；
　　

（四）《渤海证券股份有限公司关于2017年度汕头万顺包装材料股份有限公司控股子公司开展期货套期保值业务的核查意见》。
　　

特此公告。
　　

汕头万顺包装材料股份有限公司
　　

董事会　

　二○一六年十二月六日
　　

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